Het tweede kwartaal van 2014 was positief voor zowel obligatie- als aandelenbeleggers. De belangrijkste impuls kwam van Mario Draghi, de voorzitter van de Europese Centrale Bank. Draghi verlaagde het belangrijkste rentetarief van 0,25% naar 0,15%.
De depositorente ging ook omlaag, van 0% naar -0,1%. Naast deze renteverlagingen kondigde Draghi een aantal extra maatregelen aan om de kredietverlening van banken aan bedrijven en consumenten te stimuleren.
Stijgende aandelen- en obligatiekoersen
De portefeuilles van Care IS hebben in het vierde kwartaal geprofiteerd van de stijgende obligatie en aandelenkoersen. De modelportefeuilles van Care IS presteerden tussen 2,74% en 4,07% in het tweede kwartaal. Daarmee komt het rendement over het eerste half jaar op 4,70% tot 5,31%.
Overweging aandelen opkomende markten loonde
De overweging van aandelen uit opkomende markten leidde tot een outperformance ten opzichte van de benchmark. De onderweging van staatsobligaties ten opzichte van bedrijfsobligaties leidde tot een underperformance. Care IS houdt de onderwogen positie in staatsobligaties voorlopig aan. De rente op staatsobligaties is nog steeds erg laag: 0,70% voor Europese staatsobligaties met een looptijd van 5 jaar.
In onderstaande tabel zijn de rendementen van de Care IS modelportefeuilles weergegeven. Een volledig overzicht van alle rendementen en een toelichting hierop is te vinden in de kwartaalrapportage.
| |
2e Kwartaal 2014 |
2014 |
2009-Q2 2014 |
| Zeer defensief |
2,74% |
4,70% |
38,20% |
| Defensief |
2,93% |
4,67% |
64,40% |
| Neutraal |
3,15% |
4,56% |
77,11% |
| Offensief |
3,61% |
4,92% |
91,94% |
| Zeer offensief |
4,07% |
5,31% |
114,31% |
Indien u vragen heeft over uw persoonlijke beleggingsportefeuille, de kwartaalrapportage of marktomstandigheden, kunt u contact opnemen met uw contactpersoon via 0299-720961.
